Estás leyendo la publicación: ¿El comercio de opciones es una inversión o un juego para los novatos?
62.58 mil millones. Ese es el número total de contratos de futuros y opciones negociados a nivel mundial en 2021, según datos publicados por la FIA (Asociación de la Industria de Futuros). Eso es un 33,7% más que en 2020. El año pasado fue el cuarto año en que los “mercados de derivados negociados en bolsa globales establecieron un récord por encima del año anterior en términos de actividad comercial total”.
Este tipo de acciones han experimentado un rápido crecimiento en los últimos años. Los expertos esperan que los números crezcan en 2022 con interés en el comercio de opciones.
El comercio de opciones se ha convertido en uno de los mecanismos de inversión preferidos en los últimos años. Para los novatos, puede ser una tarea desalentadora. Hay demasiada información disponible en el mercado, que a menudo necesita ser aclarada. Perderse en el mar de opciones es fácil sin la orientación y el conocimiento adecuados.
Antes de embarcarse en su viaje comercial, primero debe comprender qué son las opciones. Hemos escrito esta guía para principiantes que están ansiosos por ingresar al mundo de las opciones pero necesitan más conocimiento y quieren mejorar.
¿Qué son los contratos de opciones?
El comercio de opciones implica la compra y venta de un activo subyacente a un precio predeterminado en una fecha futura específica. Los contratos de opciones son contratos de derivados que otorgan a los compradores el derecho absoluto (pero no la obligación) de comprar o vender un activo subyacente a un precio predeterminado y en una fecha futura específica. Los activos subyacentes pueden variar desde acciones y bonos hasta índices de mercado o contratos de derivados. Para obtener este derecho, los compradores deben pagar a los vendedores una prima conocida como prima de opción.
Estos instrumentos derivados se dividen en contratos “call” o “put”. El comprador de la opción obtiene el derecho incondicional de comprar el activo subyacente en una fecha futura a un precio predeterminado, conocido como precio de ejercicio o precio de ejercicio, en el caso de una opción de compra. Por otro lado, quienes poseen una opción de venta tienen el derecho incondicional de vender el activo subyacente en la fecha de vencimiento al precio de ejercicio predeterminado.
Los compradores ejercen sus derechos solo si el mercado se mueve en una dirección que aumenta el valor de este derecho. Si los precios de mercado son desfavorables para los tenedores, éstos no ejercen sus derechos y las opciones quedan sin efecto.
Términos importantes de comercio de opciones
Es esencial comprender estos pocos términos sobre el comercio de opciones:
- Precio de ejercicio: El precio predeterminado acordado al comprar el contrato de opciones.
- Fecha de ejercicio: La fecha hasta la cual el titular de las opciones tiene derecho a ejercerlas al precio de ejercicio. Más allá de esta fecha, las posibilidades generalmente se vuelven inútiles.
- Valor intrínseco: El valor intrínseco de un contrato de opciones es la diferencia entre el precio de ejercicio del contrato de opciones y el precio al que se negocia actualmente el activo subyacente.
- Valor extrínseco: El valor extrínseco generalmente considera factores distintos a los considerados en el cálculo del valor intrínseco que afecta la prima. Eso puede incluir elementos como cuánto tiempo la opción es buena.
- Opciones In-the-money y Opciones Out-of-the-money: Esto es para determinar si una opción es rentable o no. El precio se determina por el valor subyacente y el tiempo restante para el vencimiento de las opciones.
- Opciones americanas: Los inversores pueden ejercer estas opciones en cualquier momento hasta la fecha de vencimiento.
- Opciones europeas: Estas opciones sólo pueden ejercerse el día de su vencimiento.
Pasos a seguir al operar con opciones
Si tiene la intención de embarcarse en su viaje de negociación de opciones, siga todos los pasos que se mencionan a continuación:
1. Abra una cuenta de comercio de opciones
Si desea negociar opciones, debe tener una cuenta de negociación de opciones. En comparación con una cuenta de corretaje simple para el comercio de acciones, una cuenta de comercio de opciones generalmente requiere una mayor participación de capital. Además, debido a la mayor complejidad, los corredores requieren más información sobre el comerciante (sus ingresos, patrimonio neto líquido, preservación del capital o especulación, conocimiento de inversión, etc.). Por lo tanto, una cuenta de negociación de opciones consta de algunos pasos más que una cuenta de acciones. cuenta de operaciones.
El bróker asignará el nivel de negociación inicial en función de los niveles de riesgo, que será la clave del comerciante para colocar ciertos tipos de operaciones de opciones. Si desea operar tanto con acciones como con opciones, puede seleccionar un corredor que ofrezca ambos servicios.
2. Seleccione el contrato de opciones
Después de abrir con éxito la cuenta de comercio de opciones, debe decidir el tipo de contrato de opciones que desea ingresar. Si espera que el mercado aumente, compre una opción de compra o venda una opción de venta. Si el mercado baja, vende una opción de compra o compra una opción de venta. Sin embargo, puede vender una opción de compra o de venta si el mercado es estable.
3. Predecir el precio de ejercicio
Un contrato de opción es valioso solo si el precio de la acción subyacente cierra el período de vencimiento de la opción “en el dinero”, es decir, por encima o por debajo del precio de ejercicio. (Arriba para las opciones de compra y abajo para las opciones de venta). Por lo tanto, predecir el precio de ejercicio correcto es extremadamente importante. Nota: no puede elegir cualquier precio de ejercicio. Las cotizaciones de opciones, también llamadas cadenas o matrices de opciones, consisten en un rango de precios de ejercicio disponibles basados en el precio de las acciones, y sus incrementos están estandarizados en todas las industrias. Además, la prima pagada también se clasifica en valor intrínseco y tiempo.
4. Prediga el marco de tiempo de la opción
Todos los contratos de opciones tienen una fecha de vencimiento, que va de días a meses o años. Este período tampoco puede surgir de la nada. Las opciones diarias generalmente poseen un mayor riesgo. Si usted es un inversionista a largo plazo, los que tienen períodos de vencimiento más prolongados le convienen mejor.
Estrategias básicas de comercio de opciones para principiantes
La selección de estrategias de comercio de opciones adecuadas es muy importante, ya que estas estrategias pueden decidir si puede obtener ganancias y cuántas. Hay varias estrategias de mercado, la mayoría de las cuales son bastante complicadas. Los principiantes pueden comenzar con las estrategias mencionadas a continuación.
- Llamadas largas: Los comerciantes que creen que el precio del activo subyacente aumentará pueden comprar una opción de compra sobre ese activo con menos capital que el propio activo. Esta estrategia es relativamente segura porque incluso si el valor del activo cae, la pérdida se limita a su prima. Sin embargo, el beneficio es ilimitado. Use esta estrategia solo si confía en una acción, ETF o fondo indexado específico y desea limitar el riesgo.
- Puts largos: Los operadores que creen que el precio subyacente caerá pueden comprar una opción de venta sobre ese activo. Como una opción de venta funciona exactamente de manera opuesta en comparación con las llamadas, el comerciante se beneficiará de esta estrategia cuando haya una caída en el precio de una acción, ETF o índice. El riesgo asociado con la venta en corto también se mitiga con esto. Los comerciantes deben recordar que el riesgo con una posición corta es ilimitado, ya que no hay límite en cuanto a qué tan alto puede subir un precio, y si eso sucede, el contrato perderá su valor.
- Llamadas cubiertas: Una estrategia de llamada cubierta implica comprar y vender una llamada sobre el mismo activo subyacente. Los comerciantes se entregan a esta estrategia generalmente cuando casi no hay cambios o solo un ligero aumento en el precio subyacente. La estrategia ayuda a los inversores a obtener una prima.
- Pone protectores: La estrategia de protección de venta consiste en comprar una opción de venta a la baja para cubrir una posición existente en el activo subyacente. Se pone en un piso más bajo para que los comerciantes no pierdan mucho dinero, aunque uno tiene que pagar la prima. Lo utilizan idealmente los comerciantes que poseen el activo subyacente y desean protegerse contra el mismo.
Beneficios del comercio de opciones
Varios beneficios vienen con el comercio de opciones. Algunos de ellos se enumeran aquí:
- Mayor flexibilidad: Los comerciantes pueden elegir un precio de ejercicio específico y una fecha de vencimiento según su conveniencia. En casos adversos, no están obligados a ejecutar la operación.
- Cartera de Coberturas: Las opciones son una herramienta de cobertura. Si posee acciones de una empresa, puede comprar opciones de venta para mitigar posibles pérdidas.
- Económico: Las opciones proporcionan una forma rentable de hacer una apuesta especulativa al tiempo que ofrecen un riesgo menor.
¿Es adecuado el comercio de opciones en el entorno económico actual?
El año en curso ha sido malo para el mercado financiero en general. Inquietudes como los altos niveles de inflación de décadas, la invasión rusa de Ucrania o el aumento de los precios del petróleo han arrastrado a la baja el rendimiento de la mayoría de las acciones de crecimiento. El comercio de acciones puede parecer arriesgado en condiciones de mercado volátiles, pero los contratos de opciones suelen prosperar.
Eso sucede porque, en términos generales, los contratos de opciones son especulativos y los inversores suelen utilizarlos para protegerse del riesgo a la baja. Es más fácil generar ingresos usando opciones cuando el mercado está cayendo. Seguir un servicio de alertas de opciones creíble podría ser beneficioso para aprender y obtener ideas comerciales de comerciantes más experimentados.
Según la Corporación de Compensación de Opciones, en marzo de 2022 se negociaron alrededor de 943,7 millones de contratos de opciones, y las cifras esta vez son un 4,4% superiores a las del año pasado. Según los registros, marzo de 2022 también fue el segundo mes de negociación más alto.
Este artículo apareció originalmente en Wealth of Geeks.
