Estás leyendo la publicación: Filosofía de inversión de Unicorn India Ventures
En 2015, Anil Joshi y Bhaskar Majumdar fundaron Unicorn India Ventures para invertir en nuevas empresas indias centradas en la tecnología. Desde entonces, la firma con sede en Mumbai ha invertido en 45 nuevas empresas con 34 inversiones principales con una parte sustancial de las inversiones en sectores como fintech, SaaS, Consumo e Internet, Salud, Hardware y Deeptech.
Hablando a Revista de análisis de la IndiaSparsh Kumar, vicepresidente de la firma, comparte información sobre la filosofía de inversión de la firma, métricas antes de invertir en nuevas empresas y consejos para nuevas empresas al presentar sus ideas.
“No tratamos a las empresas emergentes de IA de manera diferente a otras. La IA, como creemos que es, será una característica central de la mayoría de las empresas en el futuro”.
Anil Joshi, expresidente de Mumbai Angels y Bangalore Angels, también es miembro del comité de India Venture Capital Associate (IVCA) en representación de Micro VC. Con experiencia en ingeniería y marketing, Joshi tiene experiencia en el análisis de nuevas empresas sobre la tecnología aprovechada en sus ideas.
Bhaskar Majumdar es un ejecutivo y empresario de medios y tecnología, además de un inversor y asesor en etapa inicial, en el Reino Unido y la India. En el pasado, también inició dos empresas desde cero y vendió una a un gran integrador de sistemas de EE. UU. y la otra a un gran fondo de capital privado antes de la salida a bolsa.
La primera inversión basada en IA de Unicorn India Ventures comenzó con SmartCoin en su ronda inicial en 2017. Con sede en Bangalore, la startup utiliza un motor de suscripción basado en IA en su plataforma de préstamos basada en aplicaciones móviles, que combina información financiera y de comportamiento para evaluar el perfil de riesgo. de un prestatario en tiempo real utilizando el aprendizaje automático. La empresa está fundada por Rohit Garg, Amit Chandel, Vinay Kumar Singh y Jayant Upadhyay.
Además de invertir nuevamente en SmartCoin en la ronda de financiación de la Serie A en 2020, la empresa también invirtió en boxx.ai, GenRobotic, Inntot Technologies, GamerJi Esports, Probus Smart Things, ForeignAdmits junto con Daalchini Technologies, que es su inversión más reciente que recaudó $ 4 millones en la ronda de financiación de la Serie A.
mentor capitalista
En Unicorn India Ventures, el equipo trabaja en estrecha colaboración con los empresarios para ayudarlos a superar los desafíos que enfrentan en el proceso de creación de una startup exitosa. “Además del equipo central de inversión, contamos con un equipo de expertos en dominios que ayudan a las empresas emergentes en diversas áreas funcionales de la gestión de una empresa emergente, ya sea estrategia, tecnología, finanzas, marketing, relaciones públicas”, agregó Sparsh Kumar.
La firma se llama a sí misma: ‘Mentor Capitalist’, ya que cree en apoyar a las empresas en las buenas y en las malas. “Entendemos los desafíos y el riguroso rigor de construir una startup”, dijo Sparsh Kumar, señalando que los fundadores también tienen antecedentes empresariales. Con un gran grupo de expertos de la industria, el equipo puede validar todos los aspectos de las nuevas empresas, desde la tecnología hasta los modelos comerciales.
La empresa implementa múltiples formas al salir de una empresa, incluidas compras secundarias, ventas estratégicas, fusiones con entidades más grandes. La firma también planea implementar las OPI como una estrategia de salida principal en el futuro con sus fondos más nuevos que invertirán en etapas mucho más avanzadas, como B–C. Agregando a esto, Sparsh Kumar dijo: “Nuestras expectativas son que las nuevas empresas usen nuestro capital y nuestra asistencia para crecer, generar valor y brindarnos excelentes salidas y, por extensión, a nuestros LP”.
La IA es el internet de esta década
La firma cree que la IA está más allá de la fase de exageración en la que las empresas podrían recaudar dinero simplemente poniendo un apodo de IA en sus presentaciones. Sparsh Kumar dijo que la mayoría de las nuevas empresas continúan reclamando algún aspecto o ángulo de IA en su negocio, en lugar de señalar la implementación de IA. “No invertimos en ‘startups de IA’ sino en buenos negocios que también pueden usar IA para mejorar sus ofertas”, comentó Sparsh Kumar.
“En 2010, los capitalistas de riesgo no habrían invertido en una empresa solo porque usaba Internet y tenía un sitio web, a diferencia de antes de la década de 2000”.
En primer lugar, al invertir en startups de IA, la firma se enfoca en analizar los datos de capacitación que tienen las startups. “La IA se basa en una gran cantidad de datos estructurados etiquetados o no etiquetados”, agregó Sparsh Kumar, “no puede haber una IA de buena calidad que se pueda construir sin datos”.
En segundo lugar, la empresa analiza la singularidad, la caducidad de los datos, la accesibilidad, el costo y otros factores que pueden ayudar a las nuevas empresas a crear un foso defendible en torno a sus casos de uso habilitados para IA. “Si su IA se basa en conjuntos de datos estandarizados disponibles públicamente, ese es un punto de preocupación, especialmente si todo su negocio gira en torno a que su oferta de IA es la mejor en su clase”, dijo Sparsh Kumar.
En tercer lugar, caracterizado en gran medida por la homogeneidad, la replicabilidad y la cuantificabilidad del problema que la startup está tratando de resolver, la empresa analiza la aplicabilidad de la IA en los casos de uso. Según la filosofía de la firma, hay muchos dominios en los que la IA es más relevante que en otros.
“A corto plazo, la IA está mejorando cada vez más en cuanto a la amplitud del alcance y la calidad de los resultados y se está convirtiendo en una parte inseparable de la construcción de un negocio habilitado por la tecnología de la nueva era”, enfatizó Sparsh Kumar. La firma predice que la IA se convertirá en parte de la vida cotidiana de todos, al igual que el mundo no puede imaginar sus vidas sin computadoras, internet, electricidad y automóviles.
Cómo ser un unicornio
De acuerdo con la experiencia de la empresa con lanzamientos anteriores, la mayoría de las nuevas empresas están fundadas por personas con formación técnica. Esto da como resultado que los empresarios se obsesionen con presentar la tecnología como el punto central de su negocio. “Tratar a la IA como un negocio, a menos que la puesta en marcha se trate solo de IA, es uno de los errores observados durante las presentaciones”, mencionó Sparsh Kumar.
“Mientras presentan ideas, muchos empresarios caen en la trampa de usar palabras de moda como big data, blockchain, IA pensando ‘esto es lo que a los inversores les gusta ver’, y no responden a ninguna pregunta profunda”, dijo Sparsh Kumar al abordar los errores. los fundadores hacen mientras lanzan ideas. “La IA no puede ser la piedra angular de un negocio exitoso sin tener en cuenta otros factores”.
El consejo de los fundadores para los empresarios que presentan sus ideas es comprender la tesis de los fondos antes de llegar a los inversores con sus ideas y estructurar el discurso de manera más efectiva. “Los primeros quince minutos son los más cruciales, ya que la mayoría de los inversores ya habrían tomado su decisión. Todo el proceso posterior es solo para verificar si los hechos declarados durante las reuniones son creíbles y correctos”.
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