Estás leyendo la publicación: Fundrise Review 2023: riesgos, rendimientos y cómo funciona
Si ha pasado el rato con el enfriador de agua de la inversión, probablemente haya escuchado que los bienes raíces son una de las mejores formas de generar riqueza.
Y aunque la inversión en bienes raíces es una de las formas más populares de reducir el riesgo y diversificar una cartera, para comenzar generalmente se requiere una gran cantidad de dinero por adelantado. Ahí es donde recaudación de fondos entra.
Fundrise es una empresa de inversión inmobiliaria en línea. Su objetivo es llevar la inversión en bienes raíces residenciales y comerciales a la persona promedio y eliminar la necesidad de tener decenas de miles de dólares para comenzar.
Con REIT de inversión directa, tu dinero va directo a las propiedades. Eso significa que obtiene exposición a docenas de activos con una sola inversión.
Pero, ¿debería la inversión inmobiliaria colaborativa tener un lugar en su cartera de inversiones?
*Este es un respaldo realizado en asociación con Fundrise. Si bien ganamos una comisión de los enlaces de socios en DollarSprout, nuestras opiniones y juicios son nuestros.
Revisión de recaudación de fondos de un vistazo
Si tiene una perspectiva de inversión a largo plazo y está buscando diversificarse en bienes raíces para comprometer una gran cantidad de capital, Fundrise es una opción sólida.
Sin embargo, debido a la novedad de la inversión inmobiliaria colaborativa en general, Fundrise no es una buena opción para alguien que no está preparado para ver posibles caídas pronunciadas de valoración en una recesión económica.
Reseñas de recaudación de fondos BBB
Fundrise tiene un Calificación A+ con el Better Business Bureau. Según BBB, Fundrise ha sido acreditado desde el 23/11/2016 y han estado en el negocio durante 7 años.
¿Qué es Fundrise?
Antes de ir demasiado lejos en nuestra revisión de Fundrise, debemos hablar sobre qué es exactamente. Fundrise es una empresa de crowdfunding inmobiliario fundada en 2012. Sus principales productos son eREITs y eFunds. Permiten al inversor medio acceder a carteras más amplias de activos inmobiliarios mediante la compra de acciones.
En Fundrise, con solo $ 500 puede invertir en una cartera de inicio de negocios inmobiliarios privados.
eREIT son fideicomisos de inversión en bienes raíces que se enfocan en bienes raíces comerciales privados. Esos REIT compran y administran propiedades comerciales que generan ingresos u ofrecen hipotecas para dichos activos.
fondos electrónicos son carteras de viviendas unifamiliares en alquiler o promociones en zonas donde hay escasez de vivienda.
Los inversores en Fundrise ganan dinero de dos maneras:
- Dividendos trimestrales provenientes de la administración de la propiedad, pagos de renta o hipoteca de los bienes, y
- Cambios en los valores de las propiedades.
Estos REIT son un aspecto único de Fundrise. La mayoría de las plataformas de crowdfunding requieren que inviertas individualmente en cada proyecto, en lugar de comprar una cartera más diversa.
Aplicación de recaudación de fondos
Circulan preguntas sobre la “aplicación Fundrise”, pero hasta el momento, Fundrise no ha lanzado una aplicación para su servicio. Todo se hace a través del sitio web de Fundrise (que es compatible con dispositivos móviles), pero no en una aplicación dedicada. Todavía puede usar Fundrise en su dispositivo móvil, pero asegúrese de ir directamente a su sitio web para iniciar sesión.
¿Cómo funciona Fundrise?
Hasta la fecha, Fundrise ha invertido más de $1400 millones en más de 150 activos inmobiliarios en los EE. UU. Estos activos se dividen en cinco eREITS y tres eFunds con una variedad de perfiles de riesgo y objetivos de inversión.
Fundrise busca ofrecer rendimientos de inversión mejorados para el inversionista promedio. Lo hacen aprovechando los rendimientos premium que normalmente se experimentan en el mercado privado.
Las inversiones públicas, cosas que se negocian en una bolsa como acciones o bonos, tienen una mayor liquidez y transparencia, lo que aumenta la demanda y hace subir los precios. Fundrise estima que esta liquidez sacrifica un tercio de sus rendimientos a largo plazo.
Sin embargo, el inversionista promedio no puede ingresar a la inversión privada por su cuenta. A menudo necesita cientos de miles, si no millones de dólares para hacer tratos privados.
Entonces, Fundrise utiliza el poder colectivo y los activos de miles de inversores para obtener un asiento en la mesa.
Fundrise busca y adquiere activamente propiedades inmobiliarias medianas en nombre de los inversores. Luego, la empresa mejora los activos para aumentar los rendimientos de las tarifas de administración de la propiedad, los alquileres o una eventual venta del activo.
Alternativamente, la empresa ofrece préstamos hipotecarios para grandes proyectos comerciales. En esos casos, los inversores son compensados con los pagos de intereses de las hipotecas.
Luego, cada uno de los activos adquiridos se asigna a uno de los cinco eREIT o tres eFunds.
En Fundrise, no está invirtiendo en un activo específico, ni siquiera en un eREIT o eFund en particular. Los inversores pueden elegir entre tres carteras principales: Ingreso Suplementario, Inversión equilibradao Crecimiento a largo plazo – que cada uno ofrece diferentes perfiles de riesgo en función de sus objetivos de inversión.
Revisión de recaudación de fondos: 4 opciones
Aquí hay un desglose de las 4 opciones principales de recaudación de fondos:
Crecimiento a largo plazo
- Trate de obtener rendimientos a través de la apreciación del valor de las acciones, con menos dividendos
- Invierta en una estrategia de capital privado inmobiliario orientada al crecimiento
- Cartera asignada más a activos inmobiliarios de renta variable
Inversión equilibrada
- Trate de obtener rendimientos a través de una combinación de dividendos y apreciación
- Invierta en una combinación equilibrada de ingresos y estrategias de crecimiento
- Cartera distribuida entre activos inmobiliarios de deuda y capital
Ingreso Suplementario
- Trate de obtener rendimientos a través de dividendos trimestrales, con menos apreciación
- Invierta en una estrategia de capital privado inmobiliario orientada a los ingresos
- Cartera destinada principalmente a activos inmobiliarios de deuda
Portafolio inicial ($500 mínimo)
- Diversifique al instante en más de 36 proyectos inmobiliarios
- La opción más popular para los nuevos inversores
- Actualización gratuita a cualquiera de los 3 planes avanzados anteriores
Tarifas, hechos y cifras de recaudación de fondos
| año de fundación | 2012 |
| Activos administrados | $ 1.4 mil millones |
| Número de inversores | +80,000 |
| Mínimos de inversión |
|
| Tarifas de recaudación de fondos | La tarifa anual del 1% incluye una tarifa de gestión de activos del 0,85% y una tarifa de asesoramiento del 0,15%. Sin embargo, se pueden aplicar otras tarifas (consulte las preguntas frecuentes a continuación) |
| Potencial de retorno | En 2017, la rentabilidad anualizada de todos los fondos de Fundrise fue del 11,44 %. Esto lo calcula Fundrise e incluye la apreciación de la propiedad a lo largo del período, lo que no refleja necesariamente los rendimientos obtenidos vistos por los inversores. |
| Tipos de activos | Deuda y patrimonio inmobiliario. |
| Liquidez | Puede solicitar el canje de acciones trimestralmente, pero la venta puede conllevar una tarifa. Además, Fundrise no garantiza que el efectivo reservado para reembolsos pueda cumplir con todas las solicitudes en un trimestre determinado. Esto podría ser una preocupación en una recesión. |
| Mercado secundario | Ninguno. Los inversores no pueden comprar y vender acciones entre ellos. |
Preguntas frecuentes sobre recaudación de fondos
Los nuevos tipos de inversión crean naturalmente un torbellino de preguntas. Si bien podemos alargar las páginas de esta sección, nos ceñiremos a las preguntas principales a las que creemos que debe prestar atención.
¿Qué rendimientos puedo esperar de Fundrise?
Esa es la pregunta del millón de dólares que debemos cubrir en nuestra revisión de Fundrise. Desafortunadamente para ti (y para mí) no soy adivino.
Si bien podemos observar los rendimientos históricos para tener una idea de potencial rendimientos futuros, nadie sabe lo que deparará el futuro.
Sin embargo, Fundrise tiene un historial prometedor.
Echando un vistazo a los rendimientos históricos, Fundrise ha estado en el extremo superior de sus rendimientos a largo plazo proyectados en 3 de los últimos 4 años.
En ese tiempo, la compañía ha aumentado significativamente los activos bajo administración (la cantidad de dólares que están invirtiendo activamente), lo que también influye en el gráfico de rendimiento total acumulativo que se muestra a continuación.
Fundrise y otros administradores de activos brindan rendimientos anuales proyectados para ayudar a guiar a los inversores hacia sus objetivos de rendimiento. No te quieren flotando en el espacio esperando un retorno del 200 % cuando ellos apuntaban al 10 %.
El plan de inversión equilibrado de Fundrise tiene un rendimiento anual durante 20 años de 7,8% a 11,5%. Los otros dos planes caen en rangos muy similares. El plan de Ingresos Suplementarios apunta a un rendimiento ligeramente más bajo y el plan de Crecimiento a Largo Plazo es marginalmente más alto.
Nota: Este rango proyectado es simplemente algunas personas (muy) inteligentes que hacen todo lo posible para predecir el futuro. Podrían estar equivocados. Podrías ver mejores rendimientos, o podrías ver mucho peor.
Y cuando comienza a cambiar la línea de tiempo, por ejemplo, si desea retirar su dinero en 5 o 10 años, el rango de rendimientos potenciales se amplía. No hace falta decir que invertir en bienes raíces está diseñado para ser una estrategia de inversión a largo plazo.
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¿No podría simplemente comprar un REIT que cotiza en bolsa?
Si y no.
A REIT cotizado en bolsa le dará exposición a bienes raíces comerciales y residenciales, probablemente con tarifas más bajas y mayor liquidez. Pero hay algunas diferencias fundamentales para recordar.
Los REIT que cotizan en bolsa tienen más probabilidades de estar correlacionados con el mercado de valores que con el mercado inmobiliario más amplio, ya que es más probable que la base de inversores sean inversores del mercado de valores, por lo que siguen un comportamiento similar.
La mayoría de los REIT que cotizan en bolsa son mucho más grandes que Fundrise y, por lo tanto, tienen que centrarse en acuerdos más grandes. Un pequeño negocio no hará mella en sus rendimientos generales. Fundrise le brinda acceso a una clase diferente de bienes raíces, a saber, activos comerciales y residenciales de tamaño mediano.
Los rendimientos de los REIT que cotizan en bolsa son generalmente más bajos que los de los REIT que no cotizan a largo plazo. Sin embargo, esto no ha sido probado para Fundrise. La empresa tiene solo seis años y la inversión inmobiliaria colaborativa para el inversor medio es un concepto muy nuevo.
¿Qué sucede si necesito vender mis acciones?
Fundrise espera que los inversores mantengan acciones durante al menos cinco años.
Afortunadamente, tiene la opción de vender acciones antes si es necesario.
Los inversores pueden solicitar rescates de acciones de Fundrise trimestralmente. Excepto por la ventana de garantía de 90 días, las ventas se basan en el precio de mercado actual.
Sin embargo, debemos tener en cuenta que existen tarifas asociadas con la venta antes de un período de tenencia de cinco años.
- Dentro de los 90 días de la inversión inicial, Fundrise recomprará sus acciones a su costo original.
- Las acciones mantenidas entre 90 días y 3 años se venden con un descuento del 3% sobre el precio actual.
- De 3 a 4 años se venden con un 2% de descuento.
- De 4 a 5 años se venden con un 1% de descuento.
- No hay comisión por la venta de acciones mantenidas durante más de 5 años.
Es importante considerar que este es un pedido para vender sus acciones, no una garantía. Fundrise reserva una cierta cantidad de efectivo cada trimestre para gestionar los reembolsos de acciones. Si las solicitudes superan ese límite, es posible que la empresa no pueda cumplir con todas las solicitudes.
Esto es importante porque nunca hemos visto cómo funciona Fundrise en una recesión. Si todos los inversores solicitan reembolsos al mismo tiempo, podría provocar una corrida bancaria en la plataforma.
Todavía tendrá el valor de los bienes inmuebles que respaldan sus acciones, pero si Fundrise tiene que vender un activo rápidamente o en un momento inoportuno para cumplir con los reembolsos, podría afectar significativamente los rendimientos.
Una afluencia de solicitudes de reembolso ha cerrado los fondos de cobertura y los fondos de capital privado en el pasado, y aquí es un riesgo.
¿Hay algún cargo oculto que deba conocer?
Por desgracia sí. Nuestra revisión de Fundrise no estaría completa si no compartimos todas las tarifas involucradas.
Fundrise es sincero sobre su tarifa de gestión de activos del 0,85% y la tarifa de asesoramiento del 0,15%. Pero las otras tarifas? Tendrá que buscar en las circulares de oferta archivadas para encontrarlas.
Los REIT privados no negociables como Fundrise son complejos y tienen tarifas subyacentes que surgen en el curso de los negocios. Cuantificar el impacto de estas tarifas es difícil porque depende de las actividades del fondo a lo largo del tiempo.
Las tarifas asociadas con la creación de un nuevo eREIT o eFund pueden ascender del 0 % al 2 % del dinero recaudado de los inversores.
Puede experimentar tarifas de desarrollo de hasta el 5 % de los costos totales, sin incluir el terreno, en eFunds que están construyendo nuevas propiedades. Y hay tarifas cuando Fundrise vende propiedades de un eFund.
En general, las tarifas de Fundrise son aproximadamente el 10% de las cobradas por REIT similares no negociables. Esto es algo reconfortante, ya que la SEC ha demostrado que solo las tarifas iniciales en los REIT no negociados a menudo pueden consumir hasta el 15% de la inversión inicial de un inversor.
Antes de invertir en Fundrise, o en cualquier REIT no cotizado, tómese el tiempo de leer la Circular de oferta del fondo y el Boletín de inversores de la SEC sobre el tema para comprender las posibles tarifas y riesgos.
¿Quién debería invertir con Fundrise?
Fundrise puede ser excelente para los inversores que tienen una perspectiva a largo plazo y se sienten cómodos inmovilizando su inversión durante varios años. Si bien puede vender sus acciones de Fundrise dentro del período de tenencia de 5 años, se aplicarán tarifas.
También es ideal para los inversionistas que desean diversificarse más allá de las acciones y los bonos sin involucrarse en la naturaleza práctica de los bienes raíces. Con los eREIT y eFunds de Fundrise, incluso el proceso de selección de activos está fuera de sus manos.
Y finalmente, tienes que estar cómodo con los riesgos. Tenga en cuenta que esta plataforma y metodología de inversión aún no se ha probado en una recesión económica como la crisis de la vivienda en 2007-’08.
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Resumen de la revisión de recaudación de fondos
La tecnología de Fundrise brinda inversión inmobiliaria privada y rendimientos potencialmente más altos a los inversores en una plataforma fácil de usar.
Sin embargo, el empaque simple y las proyecciones optimistas de rendimiento futuro que se destacan en el sitio pueden llevar a algunos inversores a pasar por alto los mayores riesgos asociados con dicha inversión.
Estos riesgos están ocultos en las circulares de oferta de más de 200 páginas presentadas ante la Comisión de Bolsa y Valores para cada uno de sus nueve planes de inversión.
Los rendimientos potenciales más altos vienen con riesgos más altos. No invierta en Fundrise sin tomarse el tiempo para comprender el compromiso a largo plazo que está haciendo.
Verifique su asignación de activos para asegurarse de que necesita más exposición inmobiliaria. Asegúrese de incluir su casa y cualquier REIT que cotiza en bolsa.
Si usted es un inversionista reacio al riesgo que se marea al ver los altibajos del mercado de valores, probablemente esto no sea para usted.
Pero si tiene una perspectiva positiva a largo plazo para los bienes raíces comerciales y la vivienda urbana, desea diversificarse más allá de las acciones y los bonos, y está dispuesto a asumir los riesgos asociados con la esperanza de lograr mayores rendimientos a largo plazo, Fundrise es una opción sencilla. oferta para usar y bien desarrollada.
Con la garantía de 90 días de Fundrise, no hay riesgo para registrarse en un plan de inicio y probar la plataforma para sus propias necesidades.
Esperamos haber respondido todas sus preguntas candentes en nuestra revisión completa de Fundrise. Pero si nos hemos perdido algo, ¡no dudes en dejarnos una pregunta en los comentarios!
